BV Ontwikkelbedrijf Greenport Venlo
In december 2016 hebben de raden van de vijf deelnemende gemeenten ingestemd met de vervlechting van de (grond) exploitaties van DCGV, TPN, VGP, Villa Flora en de Innovatoren. Als gevolg van deze vervlechting is de BV Ontwikkelbedrijf Greenport Venlo (aandeelhouders zijn de gemeenten Horst aan de Maas, Venlo, Venray en de Provincie Limburg) en de BV/CV Campus Vastgoed Greenport Venlo (aandeelhouders zijn de gemeente Venlo en de Provincie Limburg). Venray is na de hierboven beschreven “vervlechtingsoperatie” sinds de oprichting per 1 januari 2017 aandeelhouder in de BV Ontwikkelbedrijf Greenport Venlo voor 5,4 %.
Periodiek zal door het ontwikkelbedrijf monitoring van de risico’s plaatsvinden. Om eventuele risico’s voor Venray (5,4% van het uiteindelijke resultaat) in de toekomst te kunnen opvangen is ervoor gekozen om binnen het grondbedrijf van Venray een reserve te vormen die gevoed gaat worden uit het jaarlijks te verkrijgen rendement (2%) op het ingebrachte eigen vermogen evenals het surplus op het ingebrachte vreemd vermogen.
In de tweede helft van 2017 is de grondexploitatie geactualiseerd. In de tweede helft van 2018 en de tweede helft van 2019 heeft opnieuw de jaarlijkse actualisatie plaatsgevonden. Deze laatste is vastgesteld in de AVvA van de BV Ontwikkelbedrijf Greenport Venlo van 12 december 2019.
Als gevolg van de actualisaties in 2018 is het geraamd positief resultaat voor het Ontwikkelbedrijf gestegen van ruim € 38 miljoen naar € 70 miljoen. Het verwachte resultaat van de grondexploitatie op basis van eindwaarde daalt onder invloed van de actualisatie van 2019 per saldo van ruim € 70 miljoen naar ruim € 48 miljoen. Hieruit blijkt dat het verwachte resultaat onderhevig is aan grote schommelingen. Dit heeft de volgende achtergronden.
De grondexploitatie (GREX) loopt evenals in de vorige begroting naar verwachting tot 2035 echter met dien verstande dat de grote kavels naar verwachting al voor 2030 volledig zijn uitgeven en dat vanaf 2030 enkel nog kleinschalige kavels beschikbaar zijn. Vanaf 2030 wordt dan ook rekening gehouden met een beperkte omvang van de organisatie nodig voor de uitgifte van deze laatste kavels.
Verwacht wordt dat de positieve ontwikkeling van de gronduitgifte continueert en dat de geplande uitgifte van gronden voor 2019/2020 minimaal worden gehaald.
Risicoprofiel
Voor het bepalen van het risicoprofiel is gebruik gemaakt van een zogenaamde Monte-Carlo simulatie. Het resultaat van een Monte-Carlo simulatie als risico-inventarisatie is een verdeling waarmee de waarschijnlijkheid van het resultaat wordt bepaald en dus de haalbaarheid van het project. Daarnaast geeft een Monte-Carlo analyse ook inzicht in welke activiteiten het meest bijdragen aan de totale onzekerheid (risicobandbreedte). Als basis voor de simulatie geldt de exploitatie voor het Werklandschap met een overschot op eindwaarde van € 48.235.000,- per 31 december 2035. Voor de simulatie geldt dat 80% van de resultaten (bij 10.000 trekkingen) tussen 14,4 miljoen euro positief en 65,2 miljoen euro positief liggen (bandbreedte van in totaal 50,8 miljoen euro op eindwaarde). Anders geformuleerd: op basis van de uitgevoerde simulatie geldt dat de kans minder dan 10% is dat het resultaat slechter zal zijn dan 14,4 miljoen euro positief op eindwaarde per 31 december 2035. En aldus is de kans 90% dat het exploitatieresultaat beter zal zijn dan de gepresenteerde 14,4 miljoen euro op eindwaarde per 31 december 2035.
Uit de analyse blijkt dat de kans op een negatieve afwijking ten opzichte van het basisresultaat groter is dan een positieve afwijking. Ongeveer 46,7% van de trekkingen geven een positievere uitkomst dan het huidige resultaat van de geactualiseerde grondexploitatie (resultaat exploitatie bij 53,3%).
De mediaan komt uit op een positief resultaat van 46,9 miljoen euro op eindwaarde per 31 december 2035 (in tabel gepresenteerd als 50% percentiel). Met andere woorden: 46,9 miljoen euro positief is het resultaat waarbij in onderhavige simulatie evenveel trekkingen een beter als een slechter resultaat te zien geven en er dus even veel kans is op overschrijding als onderschrijding van dit resultaat.
Periodiek zal door het ontwikkelbedrijf monitoring van de risico’s plaatsvinden. Om eventuele risico’s voor Venray (5,4% van het uiteindelijke resultaat) in de toekomst te kunnen opvangen is ervoor gekozen om binnen het grondbedrijf van Venray een reserve te vormen die gevoed wordt uit het jaarlijks te verkrijgen rendement (2%) op het ingebrachte eigen vermogen evenals het surplus op het ingebrachte vreemd vermogen. De eerste uitkering van dividend aan de aandeelhouders (over het jaar 2017) heeft plaatsgevonden in het voorjaar van 2018. De uitkering van het dividend over het jaar 2018 is ontvangen in het voorjaar van 2019. Die van 2019 wordt in het voorjaar 2020 verwacht.